Estamos experimentando en estos comienzos de 2022 una de las mayores subidas de la historia en el precio del oro y de los diamantes. La inflación anunciada a principios de año ya hacía prever esta subida, pero el conflicto entre Ucrania y Rusia ha terminado de provocar una inflación histórica de estos valores.

Una inflación que viene siendo anunciada por multitud de noticias desde principio de año, que ya ha llegado al mercado en España, y que parece que continuará al alza en los próximos meses.

 

DIAMANTES

 

Diciembre de 2021: En la lista de precios Rapaport del 17 de diciembre, ya se avisaba que, tras una de las mejores temporadas de navidad de la historia en el comercio de diamantes, la oferta y las existencias del mercado comenzaban a ser bajas. Petra Diamonds anunciaba un aumento del precio medio del bruto en un 12%.

 

Enero 2022: El índice de precios de los diamantes pulidos de IDEX comenzó el año con un fuerte aumento del 5,67%, una de las subidas mensuales más pronunciadas desde hace varios años. Una tendencia que confirmó los datos del anterior diciembre, que experimentó una subida del 4,25%. El Índice se mantuvo prácticamente plano durante las tres primeras semanas de enero, pero se disparó el día 21 y siguió subiendo de forma constante. Los precios medios en todo enero subieron un 16,7% respecto al mismo mes de 2021, lo que supone el mayor incremento interanual desde diciembre de 2011.

 

 

17 de enero: De Beers, la compañía que controla la mayor parte de la producción de diamantes mundial, aplicó en enero una subida de un 8% en el precio de los diamantes ante el aumento de la demanda. El aumento de precios fue mayor en las piedras más pequeñas. Mientras que durante 2021 las subidas se produjeron en las piedras más grandes, este enero se concentraron en las de menor tamaño y calidad.

 

 

21 de enero: Rapaport anuncia que el mercado de los diamantes comienza a estar al rojo vivo, ya que De Beers sube los precios de los diamantes en bruto un 15% para los productos pequeños, y entre un 5% y un 12% para las piedras mayores de 0,30Ct. La demanda sigue siendo muy fuerte, pero los distribuidores no terminan de comprar a la espera de mejores precios, circunstancia que como estamos analizando, no se va a producir.

 

14 de febrero: Desde Surat, India (uno de los principales centros de talla y pulido de diamantes del mundo) advierten que debido a la continua escasez de piedras y la elevada demanda, los precios están llegando a subir un 5% semanal. Una subida que provoca que muchos pedidos se paralicen, o directamente se cancelen.

 

15 de febrero: Diamcor, una de las principales productoras de diamante en bruto de Canadá, informa que en febrero su precio medio por quilate fue un 40% superior al del pasado septiembre, medio año antes. Una subida del 40% en 6 meses, cifra histórica para cualquier mercado o empresa.

26 de febrero: Estados Unidos y Europa expulsan a determinados bancos rusos del sistema SWIFT, lo que provoca que estas entidades se desconecten del sistema financiero internacional, afectando negativamente su capacidad de operar en el mercado global.

El índice de precios de diamantes pulidos IDEX subió un 5.67% en enero, y un 4,14% en febrero, llegando al nivel más alto de subida de la última década. Durante febrero el aumento fue continuo, con subidas prácticamente diarias. El valor del índice promedio de todo febrero subió un 24,2% respecto al mismo mes de 2021.

 

3 de marzo: Alrosa, conglomerado ruso de empresas extractoras de diamantes, la mayor productora de diamantes en 2021 con 45 millones de quilates, se ve asediada por EEUU al bloquear las transacciones internacionales por SWIFT a siete de los principales bancos rusos. En realidad, no prohíben la compra de diamantes, pero dificultan su pago, así como las negociaciones directas con su CEO, Sergei Ivanov. Eso se traduce en una menor oferta en el mercado, lo que incentivará una nueva subida de precios.

En definitiva, tres meses de alta demanda y baja oferta, que han provocado un aumento de los precios de entre un 20% y un 30%. Y lo que es más preocupante, con el conflicto entre Rusia y Ucrania sin solución a la vista, no parece que esta tendencia alcista vaya a disminuir, por lo que podemos aventurar que los precios van a seguir subiendo en los próximos meses.

 

ORO

El precio del oro ya sufrió una subida durante la pandemia debido a su valor refugio, y comenzó este año en esa escala alcista como cobertura contra la inflación.

Fue con la invasión de Ucrania por parte de Rusia, hace hoy un par de semanas, cuando la cotización de este metal ha experimentado una de las subidas más importantes de la historia. En el momento de escribir estas líneas, ha alcanzado los 60€/g, o lo que es lo mismo, ha superado los 2000$/Onza. Y por lo que parece, tras cruzar esta barrera psicológica, seguirá subiendo mientas la incertidumbre y la inseguridad planee sobre Europa.

A esto se añade una depreciación del euro respecto al dólar, que ha pasado en unos meses de un cambio de 1,20€/$ a 1,09€/$. Todas las materias primas se referencian respecto al dólar, con lo cual la zona euro ve aumentada la factura un 10% extra debido al cambio de moneda.

 

MARZO´20	47 €/g
JULIO´20	53 €/g
SEPTIEMBRE´21	48 €/g
FEBRERO´22	48 €/g
MARZO´22	60 €/g

 

El precio de las materias primas experimenta la mayor subida de los últimos 50 años.

La ofensiva de Rusia sobre Ucrania ha impulsado un alza histórica en la energía, en los carburantes y en las materias primas (trigo, aluminio, carbón…). Un incremento medio semanal del 16%, el alza más pronunciada en los registros del índice S&P GSCI, un indicador fundamental para mercados de las materias primas, cuyos datos se llevan registrando desde 1970.

 

 

El índice de precios de los alimentos de la FAO se situó en febrero de 2022 en un promedio de 140,7 puntos, es decir, un 3,9 % más que en enero, un 20,7 % más que hace un año.

Podemos concluir que nos encontramos en un periodo de inflación de todas las materias primas, y de los valores refugio como el oro y los diamantes. Y lo que es más preocupante, parece que este es el inicio de una temporada mucho más larga en el tiempo.

 

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